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FINRA Series7 問題集

Series7

試験コード:Series7

試験名称:General Securities Representative Examination (GS)

最近更新時間:2024-12-29

問題と解答:全400問

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質問 1:
Which of the following statements regarding mutual funds is true?
A. the custodian can also be the transfer agent
B. the terms "management company" and "investment advisor" are interchangeable
C. the sponsor receives a management fee based on the fund's totalassets
D. the management company receives a portion of the sales load for managing the fund assets
正解:A
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質問 2:
The public offering price of the securities of an open-end management investment company is:
A. based upon net asset value of the securities underlying the shares of the issuer plus a 10 % sales
charge
B. determined by the relative demand for the shares of the issuer
C. determined by a method set forth in the prospectus of the issuer
D. the price used by distributors in determining sales incentive discounts to individual purchasers
正解:C
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質問 3:
If a mutual fund has invested its assets by allocating about one-third each for bonds, preferred stocks, and
common stocks, it is identified as:
A. a balanced fund
B. an income fund
C. a specialized fund
D. a unit investment trust fund
正解:A
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質問 4:
Service charges by a FINRA dealer for transfer and safekeeping of customer securities held in street
name:
A. may be levied only if the charge if fair, reasonable, and non-discriminatory
B. may not be levied under FINRA Conduct Rules
C. may be levied only if the security has a value of less than $5,000
D. may not be levied unless there is no trading in the account for more than six months
正解:A
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質問 5:
Reinvestment of dividends and distributions from investment company shares:
A. all of the above
B. results in compounding of shares, which can be an important factor for investment growth
C. makes possible the purchase of fund shares at a price below net asset value
D. permits deferment of all federal income taxes on dividends and distributions until the investment is
liquidated
正解:B
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質問 6:
Bubba opens a new account with a broker/dealer and asks for a copy of the firm's financial statement. If
the firm has not been subject to a formal audit by an independent public accountant for quite some time,
what should it do in response to the request?
A. wait until after the next audit is completed before providing a statement to Bubba
B. delay sending a statement until Bubba has had an account with the firm for at least six months
C. refuse to provide a financial statement
D. give Bubba its latest available statement
正解:D
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質問 7:
Bubba is concerned about the liquidity of a possible municipal bond purchase. He is therefore probably
most interested in the rating supplied by which of the following?
A. White's
B. Moody's
C. the bond buyers
D. Dow Jones
正解:A
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質問 8:
Bubba and his wife, Bubbette, maintain a joint account with a brokerage firm as "joint tenants in common".
Bubbette calls a registered representative at the brokerage and places an order to sell 100 shares of XYZ,
which is long in the account. Which of the following statements is correct about this order?
A. it must be approved by an officer of the brokerage prior to entry
B. it may be entered
C. it may be entered only after confirming with Bubba
D. the order may not be accepted
正解:B
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FINRA General Securities Representative Examination (GS) 認定 Series7 試験問題:

1. Bubba wants to buy a US treasury bond with a bid of 97.28 and an asking of 98.2. How were these prices
established?

A) by the terms of the bond
B) by the Federal Reserve Board
C) by competitive biding
D) by the FINRA


2. An investor purchasing a corporate bond regular way will have to pay the contracted price plus accrued
interest:

A) up to and including the trade date
B) up to but not including the settlement date
C) up to but not including the trade date
D) up to but including the settlement date


3. Bubba Corporation has a registered public offering of 500,000 shares at $36. Of these, 300,000 shares
were authorized by unissued and 200,000 shares were sold on behalf of an affiliated person. What is
evident from this information?

A) both B and C
B) 60% of the proceeds are paid to the corporation and the balance accrues to the affiliated person
C) 300,000 shares are identified as a primary distribution
D) the entire proceeds of the offering are a primary offering accruing to the corporation


4. In June, Bubba bought 100 shares of XYZ at $35. In November, he bought a listed put in XYZ with a $35
strike price and a July expiration for a premium of $600. In April, Bubba exercises the put option and uses
his stock for delivery. What is his resulting tax consequence?

A) a $600 capital loss
B) this is a wash sale and cannot be included in the investor's tax calculations
C) neither profit nor loss
D) cannot be determined without knowing the market price of XYZ upon exercise


5. Bubba Corporation issued bonds that pay interest on January 15 and July 15 each year until maturity. An
investor purchasing these bonds on Monday, April 12, must pay the contract price plus accrued interest
for:

A) 89 days
B) 87 days
C) 93 days
D) 90 days


質問と回答:

質問 # 1
正解: C
質問 # 2
正解: B
質問 # 3
正解: A
質問 # 4
正解: A
質問 # 5
正解: D

Series7 関連試験
Series_63 - Uniform Securities Agent State Law Examination
Series6 - Investment Company and Variable Contracts Products Representative Examination (IR)
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