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FINRA Series-7 問題集

Series-7

試験コード:Series-7

試験名称:General Securities Representative Qualification Examination (GS)

最近更新時間:2024-11-20

問題と解答:全402問

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質問 1:
Bubba buys a 5% municipal bond maturing in 15 years that is trading at a market price of 85 . What is the nominal yield?
A. 5.88%
B. 5.00%
C. cannot be determined
D. 5.1%
正解:B
解説: (Topexam メンバーにのみ表示されます)

質問 2:
What does the bond buyer placement ratio represent?
A. the amount of municipal bonds distributed weekly as a percentage of each week's new issue accounts of more than $1 million
B. the par value amount of municipal bonds offered in the Blue List as a percentage of the 30 -day visible supply for competitive and negotiated issues
C. the amount of municipal bonds held by banks and insurance companies as a percentage of municipal bonds outstanding
D. the amount of municipal bonds offered in the daily Blue List as a percentage of the day's new issue amounts of more than $1 million
正解:A
解説: (Topexam メンバーにのみ表示されます)

質問 3:
Bubba buys a 5% municipal bond maturing in 15 years that is trading at a market price of 85.
What is the current yield?
A. 5.10%
B. 6.49%
C. 5.88%
D. 5.00%
正解:C
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質問 4:
A stock with a current P/E of 17 is selling at $74.50 per share.
What are the company's earnings in the trailing 12 months?
A. $6.20
B. $1.70
C. impossible to calculate from this information
D. about $4.28
正解:D
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質問 5:
In stabilizing a new issue, the manager may make a "syndicate penalty bid". This means that:
A. any shares repurchased are added to the treasury stock of the issuing corporation
B. all stock purchased will be returned to the issuing corporation
C. the manager will charge the syndicate the value of the shares
D. the underwriter will be penalized his profit on any securities repurchased from his clients
正解:D
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質問 6:
What percentage of maintenance charges and debt service are covered by the rate covenant of a revenue bond issued to finance a municipal toll road?
A. 120%
B. 100%
C. 75%
D. 150%
正解:A
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質問 7:
Bubba buys one XYZ September 50 call at $7 and sells one XYZ September 60 call at $3. At that time, XYZ stock is at $55. Bubba has no other stock positions. At what must XYZ trade for Bubba to break even?
A. $57
B. $60
C. $54
D. $55
正解:C
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質問 8:
A registered representative is given a limited trading authorization by a client. This permits the representative to:
A. withdraw securities from the account
B. all of the above
C. enter orders for the account at the representative's discretion
D. withdraw money from the account
正解:C
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質問 9:
Bubba buys a ten-year municipal and at 102 and sells it five years later at 101.
What is tax treatment?
A. no capital loss or income deduction is realized
B. the $10 loss is applied as a reduction against ordinary income
C. the $10 loss is applied against future profits in municipal securities
D. a $10 long-term capital loss is realized
正解:A
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FINRA Series-7 認定試験の出題範囲:

トピック出題範囲
トピック 1
  • Summary Prospectuses for Open-End Management Investment Companies
  • Approval and Documentation of Changes in Account Name or Designation
トピック 2
  • Transactions withEmployees and Partners of Other Municipal Securities Professionals
  • Communications with the Public about Variable Life Insurance and Variable Annuities
トピック 3
  • Prospectus in a Registration Statement at the Time of Effectiveness
  • Limitations on Benefits and Contributions Under Qualified Plans
トピック 4
  • Communications with the Public about Collateralized Mortgage Obligations (CMOs)
  • Options-related communications; options disclosure document (ODD)

参照:https://www.finra.org/registration-exams-ce/qualification-exams/series7

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