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GARP 2016-FRR 問題集

2016-FRR

試験コード:2016-FRR

試験名称:Financial Risk and Regulation (FRR) Series

最近更新時間:2025-03-26

問題と解答:全390問

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無料問題集2016-FRR 資格取得

質問 1:
A credit analyst wants to determine if her bank is taking too much credit risk. Which one of the following four strategies will typically provide the most convenient approach to quantify the credit risk exposure for the bank?
A. Using stress testing techniques to forecast underlying macroeconomic factors and bank's idiosyncratic risks
B. Analyzing distribution of bank's credit losses and mapping credit risks at various statistical levels
C. Simplifying individual credit exposures so that they can be combined into a simplified expression of portfolio risk for the bank
D. Assessing aggregate exposure at default at various time points and at various confidence levels
正解:B
解説: (Topexam メンバーにのみ表示されます)

質問 2:
The exercise for an American type option prior to expiration day is virtually certain in the following case:
A. In the event of a low dividend for an in-the-money put option
B. In the event of a high dividend for an in-the-money call option
C. In the event of a high dividend for an in-the-money put option
D. In the event of a low dividend for an in-the-money call option
正解:B
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質問 3:
Most loans and deposits in the interbank market have a maturity of:
A. More than 10 years
B. More than 3 years but less than 5 years
C. Less than one year
D. More than 5 years but less than 10 years
正解:C
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質問 4:
To estimate the interest charges on the loan, an analyst should use one of the following four formulas:
A. Loan interest = Risk-free rate - Probability of default x Loss given default + Spread
B. Loan interest = Risk-free rate + Probability of default x Loss given default + Spread
C. Loan interest = Risk-free rate - Probability of default x Loss given default - Spread
D. Loan interest = Risk-free rate + Probability of default x Loss given default - Spread
正解:B
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質問 5:
Jack Richardson wants to compute the 1-month VaR of a portfolio with a market value of USD 10 million, with an average monthly return of 1% and average monthly standard deviation of 1.5%. What is the portfolio VaR at 99% confidence level?
Probability Cumulative Normal distribution
0.90 1.282
0.91 1.341
0.92 1.405
0.93 1.476
0.94 1.555
0.95 1.645
0.96 1.751
0.97 1.881
0.98 2.054
0.99 2.326
A. 348,900
B. 246,750
C. 232,600
D. 164,500
正解:C
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質問 6:
How could a bank's hedging activities with futures contracts expose it to liquidity risk?
A. The futures hedge may not work due to the widening of basis which could result in a loss for the bank.
B. Prices may move such that a loss results on the hedge.
C. The bank could get exposed to liquidity risk since futures trade on an exchange.
D. Since futures require margins which are settled every day, the bank could find itself scrambling for funds.
正解:D
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質問 7:
An organization's enterprise risk management framework defines its risk profile and typically reflects the organization's
I. Market and credit risks
II. Operational and liquidity risks
III. Strategic and geopolitical risks
IV. Structural developments and industry position
A. I, II
B. I, II, III
C. II, III
D. I, IV
正解:B
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質問 8:
Bank Zilo has $2 million in cash and $10 million in loans coming due tomorrow with an expected default rate of 1%. The proceeds will be deposited overnight. The bank owes $ 10 million on a securities purchase that settles in two days and pays off $9 million in commercial paper in three days that is not expected to renew.
How much money should the bank plan to raise so as to avoid a liquidity problem?
A. $712 million
B. $650 million
C. $700 million
D. $710 million
正解:C
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質問 9:
To estimate the required risk-adjusted rate of return on a highly volatile energy stock, a risk associate compiled the following statistics:
Risk-free rate = 5%
Beta = 2.5
Market Risk = 8%
Using the Capital Asset Pricing Model, she estimates the rate of return to be equal:
A. 15%
B. 40%
C. 10%
D. 25%
正解:D
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GARP Financial Risk and Regulation (FRR) Series 認定 2016-FRR 試験問題:

1. Which one of the following changes would typically increase the price of a fixed income instrument, such as a bond?

A) Increase in risk premium.
B) Decrease in inflation rates in a country.
C) Increase in demand for goods and services.
D) Increase in time to maturity.


2. Which one of the four following statements about a minimal loss threshold in operational loss data collection is incorrect?

A) A company can have differing operational loss data collection and reporting thresholds for different departments.
B) The operational loss data collection program has to capture all losses regardless of their size.
C) Setting an operational loss data collection threshold depends on the risk appetite of the firm and regulatory requirements it needs to meet.
D) The operational loss data collection program must include all material losses that are above minimal gross loss threshold.


3. Which of the following factors would typically increase the credit spread?
I). Increase in the probability of default of the issuer.
II). Decrease in risk premium.
III). Decrease in loss given default of the issuer.
IV). Increase in expected loss.

A) I, II, and IV
B) I
C) II and III
D) I and IV


4. Most loans and deposits in the interbank market have a maturity of:

A) More than 10 years
B) More than 3 years but less than 5 years
C) Less than one year
D) More than 5 years but less than 10 years


5. A trader inadvertently booked a trade with incorrect information. A subsequent market move resulted in a gain to the bank. Should the bank include this amount of gain into its operational loss event data program?
I. The bank should include this gain in its operational loss event data program as a gain realized due to operational risk events.
II. The bank should include this gain in its operational loss event data program as it indicates that a control failed or a process is flawed.
III. The bank should include this event in its operational loss event data program and record the gain as a loss resulting from operational risk.The bank should not include this event in its operational loss event data program as it is not a loss event, but a market risk event.

A) I and III
B) II and III
C) I, II and III
D) I and II


質問と回答:

質問 # 1
正解: B
質問 # 2
正解: B
質問 # 3
正解: D
質問 # 4
正解: C
質問 # 5
正解: B

連絡方法  
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