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GARP 2016-FRR 問題集

2016-FRR

試験コード:2016-FRR

試験名称:Financial Risk and Regulation (FRR) Series

最近更新時間:2024-11-20

問題と解答:全344問

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質問 1:
Which one of the following four statements about hedging is INCORRECT?
A. Traders can hedge their portfolio risks by taking a position in a different instrument.
B. Traders can hedge their risks by taking an appropriate position in the underlying instrument.
C. A large number of hedge positions is generally required to match the underlying transaction completely.
D. For a fully hedged portfolio, any changes in markets prices will typically produce significant changes in the market value of the portfolio.
正解:D
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質問 2:
Banks duration match their assets and liabilities to manage their interest risk in their banking book. Currently, the bank's assets and liabilities both have a duration of 10. To hedge against the risk of decreasing interest rates, the bank should
I. Increase the duration of the liabilities
II. Increase the duration of the assets
III. Decrease the duration of the liabilities
IV. Decrease the duration of the assets
A. I and II.
B. II and III.
C. I and IV
D. I only.
正解:C
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質問 3:
DeltaFin wants to develop a control scoring method for its RCSA program. Which of the following statements regarding scoring methods are correct?
I. DeltaFin can develop a control scoring method that assesses both the design and the performance of the control.
II. DeltaFin can combine the design and performance scores for each control to produce an overall control effectiveness score.
III. DeltaFin can use the control performance scores to compute an overall risk severity score.
IV. DeltaFin can determine its own appropriate control scoring method.
A. II, III, and IV
B. I only
C. II and III
D. I, II and IV
正解:D
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質問 4:
Bank Zilo has $2 million in cash and $10 million in loans coming due tomorrow with an expected default rate of 1%. The proceeds will be deposited overnight. The bank owes $ 10 million on a securities purchase that settles in two days and pays off $9 million in commercial paper in three days that is not expected to renew.
How much money should the bank plan to raise so as to avoid a liquidity problem?
A. $712 million
B. $650 million
C. $700 million
D. $710 million
正解:C
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質問 5:
Which type of risk does a bank incur on loans that are in the "pipeline", i.e loans that are in the process of origination but not yet originated?
A. Interest rate risk only
B. Credit Risk only
C. The bank does not incur any risk since the loan is not yet originated
D. Interest rate risk and credit risk
正解:D
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質問 6:
Which of the following statements presents an advantage of using risk and control self-assessments (RCSA) in the operational risk framework?
I. RCSA provides very accurate scoring of risks and controls due to its subjective nature.
II. RCSA program provides insight into risks that exist in a firm, but that may or may not have occurred before.
III. RCSA program can produce biased but transparent operational risk reporting.
IV. RCSA program allows each department to take ownership of its own risks and controls.
A. I and III
B. II, III, and IV
C. I, II and III
D. II and IV
正解:D
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質問 7:
Bank G has a 1-year VaR of USD 20 million at 99% confidence level while bank H has a 1-year VaR of USD
10 million at 95% confidence level. Which bank is in a more risky position as measured by VaR?
A. Since the confidence levels are not the same we cannot make any conclusions.
B. Bank H is taking twice the risk of bank G as measured by VaR.
C. Both banks are equally risky since the measurements are with the same confidence level.
D. Bank G is taking twice the risk of bank H as measured by VaR.
正解:A
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質問 8:
A customer asks a broker employed by AlphaBank to buy Eureka Corporation bonds for her account. While this trade was executed correctly and the bonds were bought, the trade was mistakenly accounted for as a sell order. If the price of Eureka Corporation bonds goes up, this trade would result in a significantly larger loss than if the market had remained stable. However, if the market drops, the customer will benefit from the incorrect accounting and gain from this trade. This trading scenario can serve as an example that
A. Market risk in this transaction can magnify operational risk.
B. Strategic risk in this transaction can magnify operational risk.
C. Liquidity risk in this transaction can magnify operational risk.
D. Credit risk in this transaction can magnify operational risk.
正解:A
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質問 9:
According to the largest global poll of foreign exchange market participants, which one of the following four global financial institutions was the most active participant in the global foreign exchange market?
A. Deutsche Bank
B. Barclays Capital
C. UBS AG
D. Citibank
正解:A
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GARP Financial Risk and Regulation (FRR) Series 認定 2016-FRR 試験問題:

1. Over a long period of time DeltaBank has amassed a large equity option position. Which of the following risks should be considered in this transaction?
I. Counterparty risk on long OTC option positions
II. Counterparty risk on short OTC option positions
III. Counterparty risk on long exchange-traded option positions
IV. Counterparty risk on short exchange-traded option positions

A) I
B) I, II
C) II, III
D) II, III, IV


2. In analyzing market option pricing dynamics, a risk manager evaluates option value changes throughout the entire trading day. Which of the following factors would most likely affect foreign exchange option values?
I. Change in the value of the underlying
II. Change in the perception of future volatility
III. Change in interest rates
IV. Passage of time

A) I, II
B) I, II, III, IV
C) I, II, III
D) II, III


3. Which one of the following statements describes Macauley's duration?

A) The weighted average life of the bond payments.
B) The change in value of a bond when yields increase by 1 basis point.
C) The present value of the future cash flows of a bond calculated at a yield equal to 1%.
D) The percentage change in a bond price when the yields change by 1%.


4. Which one of the four following statements about Basis point values is correct?
Basis point value:

A) Is a widely used statistical tool used to measure market risk.
B) Is a risk sensitivity measure used to measure the point spread risk in the banking book.
C) Refers to the change in the value of a fixed income position for a very small change yields.
D) Provides a quick estimate of the sensitivity of the bank's banking book, to increasing volatility in interest rates.


5. Which one of the following market risk measures evaluates the bank's earnings sensitivity?

A) Value-at-risk back testing
B) Large exposure risk identification
C) Earnings-at-risk stress testing
D) Cash flow stress testing


質問と回答:

質問 # 1
正解: B
質問 # 2
正解: B
質問 # 3
正解: A
質問 # 4
正解: C
質問 # 5
正解: C

連絡方法  
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